KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF (472870) 일본 2621JP 비교

미국의 금리 인하를 예상한 채권 ETF 매수세가 최근 강해지고 있습니다. 점점 스마트한 개인 투자자들이 엔저효과와 미국채권 금리 하락으로 인한 채권 수익 2마리 토끼를 잡길 시도하고 있습니다. 이러한 수요를 충족시켜 주는 KBSTAR 미국채30년엔화노출 ETF(472870)가 출시되어 자세하게 설명드리겠습니다.

채권투자 현황

23년 하반기부터 미국 금리인상으로 인해 하락하는 미국채 ETF 매수를 하는 서(동)학개미가 증가했습니다. 가장 일반적인 미국채20년 ETF인 TLT부터 3배 레버리지 상품인 TMF까지 무서운 기세였지만 예상과 달리 큰 하락폭에 손실을 본 투자자가 많았습니다. 하지만 12월 초부터 금리인하에 대한 예상이 기정사실로 되면서 미국채 수익률이 좋습니다. 

일본판 TLT ETF(2621JP) 

한발 더나아가 엔저효과와 미국채 수익률을 동시에 챙기려는 스마트 투자자들로 인해 일본에 상장된 미국채 20년 ETF에 대한 관심이 많아졌습니다. ishares 20Y US TreasuryBond JPY(H) ETF는 미국 일본의 금리차이가 좁혀지면서 엔화 가치가 다시 상승할 것으로 예상되어 환차익 수익도 발생할 수 있는 특징이 있습니다. 

미국이 가파른 금리인상에도 불구하고 일본은 마이너스 금리를 유지했는데 이러한 미국-일본간 금리 차이는 통상적으로 엔화가치를 하락시켰습니다. 이러한 금리차이는 미국의 금리 인하 또는 일본의 금리 인상으로 인해 줄어들 것으로 예상되고 엔화가치도 다시 상승할 것으로 기대됩니다.

엔저 현상 원인, 일본의 경제, 무역 영향

KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성H)ETF 

많은 개인투자자들이 투자하는 일본에 상장된 ishares 20Y US TreasuryBond JPY(H) ETF를 동일한 형태로 KBSATR가 한국에서 정식으로 출시를 했습니다. 상품명에서 알수 있듯이 합성H는 원-엔은 환헷징이 안되며 달러-엔 환율에는 환헷지를 적용해서 한국 투자자들에게 유리한 구조입니다. 그럼 어떤 부분이 일본에 상장된 미국채 20년 ETF에 투자하는 것보다 좋은지 확인해 보겠습니다.

1. 특징

2. 일본 한국 미국채 ETF 비교

	ishares 20Y US TreasuryBond JPY(H)	KBSTAR미국채30년엔화노출(합성H)
종목코드	2621JP	472870
계좌	해외계좌	국내계좌
환전비용	있음	없음
매매비용	0.3 ~ 0.5%	무료 ~ 0.5% (대부분 무료)
거래시간	09:00~15:00 (11:30~12:30 점심 휴장)	09:00~15:30
수수료	0.154%	0.15%
연금계좌 매수	불가능	가능

KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성H) ETF 투자 전망

현재 미국채 20년 ETF인 TLT의 수익률이 2022년부터 엄청나게 하락하다가 23년 11월 말부터 반등하기 시작했습니다. 현재 100달러 근방까지 반등을 했으나 금리 인하에 대한 기대로 오른 상황입니다. 만약 추가 금리 인상이 있지 않는 한 추가적인 급락의 가능성은 낮아 보이며 장기적으론 추가적인 수익도 기대가 됩니다. 또한 30년 국채 부분이 약간의 수익률 차이는 보일 수 있지만 큰 트렌드는 유사할 것으로 예상됩니다. 그리고 마지막으로 가장 큰 장점으로 연금저축계좌에서 투자가 가능하니 자산배분 차원에서도 좋은 투자 수단인 것 같습니다.
 
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